ปัจจัยพื้นฐานที่กระทบตลาด

Fundamental Analysis คือการศึกษาปัจจัยเศรษฐกิจ การเงิน และการเมืองที่ส่งผลต่อค่าเงิน เป้าหมายคือเข้าใจ "ทำไม" ราคาถึงเคลื่อนไหว

ค่าเงินสะท้อนสุขภาพเศรษฐกิจของประเทศ — เศรษฐกิจแข็งแกร่งกว่า ค่าเงินมีแนวโน้มแข็งค่า

Technical vs Fundamental

• Technical — กราฟ/Pattern หาจุดเข้า-ออก ตัดสินใจเร็ว
• Fundamental — ข้อมูลเศรษฐกิจ/ข่าว หาทิศทางระยะกลาง-ยาว
• ใช้ร่วมกัน: Fundamental กำหนดทิศทาง → Technical หาจุดเข้า

ปัจจัยเศรษฐกิจสำคัญ

1. อัตราดอกเบี้ย — สำคัญที่สุด

• ดอกเบี้ยขึ้น (Hawkish) → ค่าเงินแข็ง
• ดอกเบี้ยลง (Dovish) → ค่าเงินอ่อน
• ธนาคารกลางที่ต้องจับตา: Fed (USD), ECB (EUR), BOJ (JPY), BOE (GBP), RBA (AUD), BOC (CAD)

ตลาดขยับตาม "ความคาดหวัง" ว่าจะเปลี่ยน ไม่ใช่เมื่อเปลี่ยนจริง

2. GDP

GDP เพิ่ม → เศรษฐกิจโต → ค่าเงินแข็ง · ติดลบ 2 ไตรมาส = Recession

3. เงินเฟ้อ (CPI, Core CPI, PPI)

เงินเฟ้อสูง → ขึ้นดอกเบี้ย → ค่าเงินแข็ง · ธนาคารกลางมักตั้งเป้า ~2%/ปี

4. การจ้างงาน

NFP (ศุกร์แรกของเดือน) — สูงกว่าคาด → USD แข็ง · Unemployment ต่ำ → ค่าเงินแข็ง

5. PMI

50 = ขยายตัว · < 50 = หดตัว

6-7. Retail Sales (60-70% ของ GDP) + Trade Balance (เกินดุล → แข็ง)

Sentiment — อ่านอารมณ์ตลาด

• Risk On (กล้าเสี่ยง) — แข็ง: AUD, NZD, CAD · อ่อน: USD, JPY, CHF
• Risk Off (หนีหาที่ปลอดภัย) — แข็ง: USD, JPY, CHF, Gold

Safe Haven: USD, JPY, CHF · Commodity Currencies: AUD (เหล็ก), NZD (เกษตร), CAD (น้ำมัน)

ภูมิรัฐศาสตร์ (Geopolitics)

สงคราม → Risk Off → Safe Haven แข็ง · เลือกตั้ง → Volatility · สงครามการค้า/คว่ำบาตร → กระทบค่าเงิน

วิธีเทรดกับข่าว

• ก่อนข่าว — ถูกทางกำไรเยอะ แต่เสี่ยงสูง (สำหรับมืออาชีพ)
• หลังข่าว — เห็นทิศทางชัด (เหมาะมือใหม่)
• ระวัง: Slippage, Spread กว้าง, Whipsaw, Requote

มือใหม่: อย่าเทรดตอนข่าวใหญ่ก่อน ดูเฉยๆ เรียนรู้ reaction ของตลาด

สรุป

• อัตราดอกเบี้ย สำคัญที่สุด (ขึ้น = ค่าเงินแข็ง)
• ดู GDP, CPI, NFP, PMI, Retail Sales, Trade Balance
• เข้าใจ Risk On/Off เพื่อรู้เงินไหลไปไหน
• ใช้ Fundamental + Technical ร่วมกัน

"Buy the rumor, Sell the fact" — ตลาดขยับตามความคาดหวัง